Le « grind » du SBD et votre portefeuille corporatif

Résumé exécutif

Si vous êtes un propriétaire d'entreprise incorporé avec de la trésorerie excédentaire investie dans votre corporation, vous devez comprendre le « grind » du SBD. Voici ce que vous devriez savoir :

• Ce que c'est : Un mécanisme fiscal qui réduit votre déduction pour petite entreprise lorsque le revenu de placement passif dépasse 50 000 $
• Pourquoi c'est important : Il peut augmenter votre taux d'imposition corporatif de ~12-15% (taux de petite entreprise) à ~26-27% (taux général) sur le revenu d'entreprise actif
• Le calcul : Pour chaque 1 $ de revenu passif au-dessus de 50 000 $, vous perdez 5 $ de déduction pour petite entreprise
• Qui cela affecte : Les corporations privées sous contrôle canadien (CCPC) gagnant un revenu d'entreprise actif et détenant des placements passifs
• Que faire : Travaillez avec votre CPA pour comprendre votre exposition, puis concevez votre portefeuille d'investissement pour gérer le grind tout en continuant à faire croître le patrimoine

Cet article explique les mécanismes, fournit des exemples et décrit des stratégies à considérer avec votre équipe professionnelle.

Mentalité : Penser comme une dynastie

Avant de plonger dans les détails techniques, reculons et pensons à cela d'une perspective axée sur la dynastie.

Le grind du SBD n'est pas nécessairement une raison d'éviter l'investissement corporatif. Au lieu de cela, c'est une contrainte à comprendre et à gérer. Votre objectif n'est pas d'éliminer tout revenu passif : cela signifierait laisser la trésorerie corporative inactive, ce qui perd du terrain face à l'inflation et représente un coût différent.

Au lieu de cela, pensez à :

1. Frein fiscal sur des décennies : Une différence de 1-2% dans le frein fiscal s'accumule significativement sur 20-30 ans. Comprendre le grind vous aide à prendre des décisions éclairées sur la structure du portefeuille.

2. Optimisation du patrimoine total : Parfois, accepter un certain grind en vaut la peine si les rendements après impôt dépassent encore les alternatives. L'essentiel est de prendre cette décision consciemment, pas accidentellement.

3. Coordination entre comptes : Votre portefeuille corporatif est une pièce d'un plus grand puzzle qui inclut les comptes personnels (REER, CELI, non enregistré), l'assurance et les structures successorales. Le grind est un facteur parmi plusieurs.

4. Flexibilité à long terme : Les règles fiscales changent. Les structures qui fonctionnent aujourd'hui peuvent nécessiter des ajustements demain. Construire un portefeuille avec conscience du grind vous donne des options pour vous adapter.

Le changement de mentalité : de « comment éviter complètement le grind ? » à « comment optimiser le patrimoine total tout en gérant l'impact du grind ? »

Mécanismes : Comment fonctionne le grind du SBD

La règle de base

La Déduction pour petite entreprise (SBD) permet aux corporations privées sous contrôle canadien de payer un taux d'imposition réduit (généralement 12-15% selon la province) sur les premiers 500 000 $ de revenu d'entreprise actif. C'est un avantage fiscal significatif.

Cependant, ce taux préférentiel est réduit (ou « réduit progressivement ») lorsque la corporation gagne un revenu de placement passif. Spécifiquement :

• Seuil : Lorsque le revenu de placement passif dépasse 50 000 $ dans une année d'imposition
• Réduction : Pour chaque 1 $ de revenu passif au-dessus de 50 000 $, la déduction pour petite entreprise est réduite de 5 $
• Impact maximum : La déduction pour petite entreprise est complètement éliminée lorsque le revenu passif atteint 150 000 $

Qu'est-ce qui compte comme revenu de placement passif ?

À des fins de grind du SBD, le revenu de placement passif inclut :

• Revenus d'intérêts des investissements corporatifs (CPG, obligations, comptes d'épargne)
• Revenus de location (avec certaines exceptions pour les entreprises immobilières actives)
• Revenus de dividendes des placements de portefeuille (mais pas les dividendes de corporations liées dans certains cas)
• Gains en capital (mais seulement 50% des gains en capital comptent dans le calcul du grind)
• Redevances et autres sources de revenus passifs

Note importante : Seulement 50% des gains en capital comptent dans le calcul du grind, c'est pourquoi les gains en capital sont souvent favorisés dans les portefeuilles corporatifs.

Le calcul

Voici comment le grind fonctionne en pratique :

Exemple de corporation :

• Revenu d'entreprise actif : 400 000 $
• Revenu de placement passif : 80 000 $
• Limite de petite entreprise (base) : 500 000 $

Étape 1 : Calculer la réduction

• Revenu passif au-dessus du seuil : 80 000 $ - 50 000 $ = 30 000 $
• Montant de réduction : 30 000 $ × 5 $ = 150 000 $

Étape 2 : Calculer la limite réduite de petite entreprise

• Limite réduite : 500 000 $ - 150 000 $ = 350 000 $

Étape 3 : Appliquer les taux d'imposition

• Premiers 350 000 $ de revenu actif : imposés au taux de petite entreprise (~12-15%)
• 50 000 $ restants de revenu actif : imposés au taux général (~26-27%)

Variations provinciales

La limite de déduction pour petite entreprise et les taux varient par province :

• Québec : Limite de 500 000 $, taux de petite entreprise ~12%, taux général ~26,5%
• Ontario : Limite de 500 000 $, taux de petite entreprise ~12,2%, taux général ~26,5%

Le mécanisme du grind fonctionne de la même manière dans toutes les provinces, mais l'impact fiscal réel dépend des taux de votre province.

Comment appliquer : Guide du propriétaire

Étape 1 : Comprendre votre exposition actuelle

Travaillez avec votre CPA pour calculer :

1. Revenu passif actuel : Combien votre corporation a-t-elle gagné en placements l'année dernière ?
2. Revenu passif projeté : Basé sur votre portefeuille actuel, combien pourriez-vous gagner cette année ?
3. Revenu d'entreprise actif : Combien de revenu d'entreprise actif attendez-vous ?
4. Impact du grind : Si le revenu passif dépasse 50 000 $, combien de déduction pour petite entreprise perdriez-vous ?

Cela vous donne une compréhension de base de votre situation.

Étape 2 : Évaluer la structure du portefeuille

Examinez votre portefeuille d'investissement corporatif actuel :

• Quels types de revenus générez-vous ? (Intérêts, dividendes, gains en capital)
• Quel est votre rendement actuel ? (Revenu d'investissement total en pourcentage de la valeur du portefeuille)
• Utilisez-vous des fonds de catégorie corporative ? (Ceux-ci peuvent convertir les intérêts et dividendes en gains en capital)
• Quel est votre horizon temporel ? (Les horizons plus longs favorisent les stratégies de gains en capital)

Étape 3 : Considérer des ajustements stratégiques

Basé sur votre exposition et objectifs, considérez ces approches avec votre conseiller et CPA :

Option A : Gérer le revenu, pas l'éviter

• Se concentrer sur les gains en capital (seulement 50% compte vers le grind)
• Utiliser des fonds de catégorie corporative pour convertir intérêts/dividendes en gains en capital
• Reporter la réalisation de revenus lorsque possible
• Accepter un certain grind si les rendements après impôt dépassent encore les alternatives

Option B : Réduire le revenu passif

• Déplacer certains placements vers des comptes personnels (REER, CELI) si approprié
• Utiliser des produits d'assurance (assurance vie permanente) qui peuvent croître à l'abri de l'impôt
• Considérer payer des dividendes vers des comptes personnels pour réinvestissement
• Garder plus de trésorerie dans le compte d'exploitation (bien que cela ait un coût d'opportunité)

Option C : Approche hybride

• Maintenir un niveau de base de revenu passif (en dessous de 50 000 $ si possible)
• Structurer le portefeuille pour favoriser les gains en capital pour la croissance
• Utiliser des comptes personnels et l'assurance pour une croissance supplémentaire à l'abri de l'impôt
• Coordonner entre tous les comptes pour l'optimisation du patrimoine total

Étape 4 : Surveiller et ajuster

Les règles fiscales et vos circonstances changent. Examinez annuellement avec votre équipe :

• Le revenu passif a-t-il changé significativement ?
• Les règles fiscales ont-elles changé ?
• Votre revenu d'entreprise a-t-il changé ?
• Y a-t-il de nouvelles stratégies ou produits à considérer ?

Exemple travaillé : L'impact au fil du temps

Regardons un exemple concret pour illustrer l'impact du grind.

Scénario

Détails de la corporation :

• Revenu d'entreprise actif : 400 000 $ par année
• Surplus corporatif : 1 000 000 $ à investir
• Province : Québec
• Taux de petite entreprise : 12%
• Taux général : 26,5%

Option de portefeuille A : Portefeuille lourd en intérêts

• Portefeuille : 1 000 000 $ en CPG et obligations
• Rendement : 4% = 40 000 $ de revenus d'intérêts par année
• Revenu passif : 40 000 $ (en dessous du seuil de 50 000 $)
• Impact du grind : 0 $
• Impôt sur revenu actif : 400 000 $ × 12% = 48 000 $
• Impôt sur revenu d'investissement : 40 000 $ × 50,17% (taux corporatif sur intérêts) = 20 068 $
• Impôt corporatif total : 68 068 $

Option de portefeuille B : Portefeuille à rendement plus élevé

• Portefeuille : 1 000 000 $ générant 6% = 60 000 $ de revenus
• Revenu passif : 60 000 $ (au-dessus du seuil de 50 000 $)
• Calcul du grind : (60 000 $ - 50 000 $) × 5 $ = 50 000 $ de réduction
• Limite réduite de petite entreprise : 500 000 $ - 50 000 $ = 450 000 $
• Impôt sur revenu actif :
  • Premiers 400 000 $ × 12% = 48 000 $ (tout le revenu actif toujours dans la fourchette de petite entreprise)
  • Impôt sur revenu d'investissement : 60 000 $ × 50,17% = 30 102 $
• Impôt corporatif total : 78 102 $
• Impôt supplémentaire vs. Option A : 10 034 $ par année

Option de portefeuille C : Focus sur les gains en capital

• Portefeuille : 1 000 000 $ en placements axés sur la croissance
• Gains en capital réalisés : 60 000 $ par année (rendement de 6%)
• Revenu passif pour le grind : 60 000 $ × 50% = 30 000 $ (seulement la moitié compte)
• Impact du grind : 0 $ (en dessous du seuil de 50 000 $)
• Impôt sur revenu actif : 400 000 $ × 12% = 48 000 $
• Impôt sur revenu d'investissement : 60 000 $ × 50% (taux d'inclusion) × 26,5% = 7 950 $
• Impôt corporatif total : 55 950 $
• Économies vs. Option B : 22 152 $ par année

L'impact à long terme

Sur 20 ans, en supposant que le portefeuille croît et génère des rendements constants :

• Option A (faible rendement, pas de grind) : La valeur après impôt dépend du réinvestissement et de la croissance
• Option B (rendement plus élevé, un certain grind) : 10 000 $+ supplémentaires par année en frein fiscal
• Option C (focus sur les gains en capital) : Traînée fiscale plus faible, patrimoine après impôt potentiellement plus élevé

L'idée clé : La structure compte autant que le rendement. Un portefeuille de gains en capital à 4% peut surperformer un portefeuille d'intérêts à 6% après impôts.

Liste de vérification de décision

Utilisez cette liste de vérification pour évaluer si le grind du SBD est pertinent à votre situation :

Structure corporative :

• [ ] Votre corporation est-elle une corporation privée sous contrôle canadien (CCPC) ?
• [ ] Votre corporation gagne-t-elle un revenu d'entreprise actif ?
• [ ] Votre corporation a-t-elle de la trésorerie excédentaire investie (ou disponible pour investir) ?

Revenu passif actuel :

• [ ] Connaissez-vous le revenu de placement passif de votre corporation de l'année dernière ?
• [ ] Est-il au-dessus de 50 000 $, ou susceptible de dépasser 50 000 $ ?
• [ ] Avez-vous calculé l'impact potentiel du grind ?

Examen du portefeuille :

• [ ] Avez-vous examiné la composition des revenus de votre portefeuille corporatif ?
• [ ] Comprenez-vous quels types de revenus vous générez (intérêts, dividendes, gains en capital) ?
• [ ] Avez-vous considéré des fonds de catégorie corporative ou d'autres structures fiscalement efficaces ?

Coordination professionnelle :

• [ ] Avez-vous discuté du grind avec votre CPA ?
• [ ] Avez-vous examiné votre stratégie d'investissement avec votre conseiller ?
• [ ] Avez-vous un plan pour surveiller et ajuster à mesure que les circonstances changent ?

Si vous avez coché la plupart des éléments : Le grind du SBD est probablement pertinent à votre situation, et vous devriez travailler avec votre équipe professionnelle pour comprendre votre exposition et optimiser votre stratégie.

Vérification des faits et sources

Ressources gouvernementales officielles

• Agence du revenu du Canada (ARC) : Déduction pour petite entreprise
• ARC : Règles sur le revenu de placement passif
• Revenu Québec : Déduction pour petite entreprise

Législation fiscale

• Loi de l'impôt sur le revenu, Article 125 : Déduction pour petite entreprise
• Loi de l'impôt sur le revenu, Article 125(5.1) : Réduction de la déduction pour petite entreprise pour revenu de placement passif

Notes importantes

• Les règles fiscales sont complexes et sujettes à changement
• Cet article fournit uniquement des renseignements éducatifs généraux
• Votre situation spécifique peut différer selon la structure de votre corporation, la province et d'autres facteurs
• Consultez toujours un CPA ou conseiller fiscal qualifié avant de prendre des décisions

Articles connexes

• RDTOH et GRIP pour corporations gérées par propriétaires - Comprendre les mécanismes d'impôt remboursable
• CDA 101 : Le Compte de dividendes en capital expliqué - Stratégies de protection fiscale pour corporations
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Divulgation complète

Ce contenu est à titre informatif et éducatif uniquement. Il explique des concepts fiscaux généraux et des stratégies d'investissement qui peuvent s'appliquer aux propriétaires d'entreprise incorporés, mais il ne constitue pas des conseils personnalisés en fiscalité, juridique ou investissement.

Considérations fiscales :

• Les règles fiscales sont complexes et sujettes à changement
• Le calcul du grind du SBD dépend de votre structure corporative spécifique, province et circonstances
• Consultez toujours un CPA qualifié avant de mettre en œuvre toute stratégie fiscale
• Le traitement fiscal passé ne garantit pas le traitement futur

Considérations d'investissement :

• Le rendement passé ne garantit pas les résultats futurs
• Les rendements d'investissement ne sont pas garantis
• Les structures de portefeuille qui ont fonctionné dans le passé peuvent ne pas être appropriées à l'avenir
• Tous les placements comportent un risque de perte

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Conseils professionnels :

• Cet article n'est pas un substitut aux conseils professionnels de votre CPA, avocat ou conseiller financier
• Travaillez avec votre équipe professionnelle pour comprendre comment ces concepts s'appliquent à votre situation spécifique
• Coordonnez les décisions entre vos conseillers fiscaux, juridiques et en investissement

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