Gain sur police vs gain en capital : le piège fiscal de l'assurance-vie | iAssure
Pourquoi la disposition d'une police d'assurance-vie est imposée à 100 % (gain sur police) alors que les biens en immobilisation sont imposés à 50 % (gain en capital). Règles en vertu de l'article 148 de la LIR.
Publié le : · Dernière révision : · Approbation de conformité : TBD · Auteur : Anton Ivanov · 4 min de lecture
Faits clés
Un gain en capital inclut une portion du gain dans le revenu imposable (historiquement 50 %); un gain sur police inclut 100 %.
Les polices d'assurance-vie sont spécifiquement exclues des biens en immobilisation selon le sous-alinéa 39(1)a)(iii) de la LIR.
Quatre événements déclenchent un gain sur police : rachat, rachat partiel, avance au-delà du PBR, et transfert sans lien de dépendance.
Le décès est le seul résultat qui n'est PAS une disposition, donc le capital-décès évite entièrement le gain sur police.
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Un gain en capital inclut 50 % du gain dans le revenu imposable. Un gain sur police (le montant imposable déclenché lorsqu'une police d'assurance-vie est rachetée, partiellement rachetée, ou emprunte au-delà de son PBR) inclut 100 %. Les polices d'assurance-vie sont spécifiquement exclues des « biens en immobilisation » selon le sous-alinéa 39(1)a)(iii) de la Loi de l'impôt sur le revenu, donc le taux d'inclusion des gains en capital ne s'applique jamais. Conséquence pour les polices corporatives : racheter une police mature peut produire une facture fiscale deux fois plus élevée que vendre un placement comparable, ce qui explique pourquoi presque toutes les polices corporatives d'assurance-vie entière sont conservées jusqu'au décès.
Deux événements imposables, deux ensembles de règles
La Loi de l'impôt sur le revenu traite les gains sur dispositions d'assurance-vie de façon complètement différente des gains sur la plupart des autres placements :
Gain en capital (articles 38 et 39). Découle de la disposition de biens en immobilisation (actions, obligations, immobilier, la plupart des autres placements). Historiquement, 50 % du gain est inclus dans le revenu imposable. Les pertes en capital peuvent compenser les gains en capital. Les dispositions présumées au décès se qualifient aussi pour le traitement de gain en capital.
Gain sur police (article 148). Découle de la disposition d'une police d'assurance-vie. 100 % du gain est inclus dans le revenu imposable, comme revenu ordinaire de bien. Les pertes sur police ne peuvent être déduites. Les dispositions présumées au décès sont spécifiquement exclues, donc le capital-décès est libre d'impôt.
Conséquence mathématique : pour un gain donné, le gain sur police produit environ le double de l'impôt d'un gain en capital. Cette différence structurelle est pourquoi la stratégie pour les polices corporatives d'assurance-vie permanente est presque toujours de conserver jusqu'au décès, pas de racheter.
Les deux termes ont des significations spécifiques pour l'assurance-vie :
Produit de disposition. Au rachat, c'est la valeur de rachat. Sur une avance sur police, c'est le montant de l'avance. Sur un transfert sans lien de dépendance après le 21 mars 2016, c'est le plus élevé de la VR, du PBR, et de la contrepartie réelle payée.
Prix de base rajusté. Essentiellement les primes payées moins le coût net de l'assurance pure cumulé, avec des ajustements spécifiques.
Quatre événements qui déclenchent un gain sur police
Rachat (annulation complète). Produit de disposition = valeur de rachat. Gain sur police = VR moins PBR. 100 % inclus dans le revenu.
Rachat partiel. Seule la portion rachetée déclenche un gain. Le PBR est proratisé selon le pourcentage de la police rachetée.
Avance sur police au-delà du PBR. En vertu du 148(9), une avance est une disposition partielle. Le montant jusqu'au PBR est libre d'impôt; l'excès est un gain sur police, 100 % inclus. Les remboursements (jusqu'au montant précédemment imposé) sont déductibles l'année du remboursement.
Transfert sans lien de dépendance. Donner la police, distribution d'une société à un actionnaire, ou transfert à une personne liée comptent tous. Les règles post-2016 établissent le produit de disposition comme le plus élevé de la VR, du PBR, et de la contrepartie réelle.
Le décès : le seul événement qui n'est pas une disposition
En vertu du 148(9), la définition de « disposition » exclut spécifiquement un paiement du produit d'assurance-vie au décès de la personne assurée. C'est la raison entière pour laquelle l'assurance-vie permanente est fiscalement efficace au décès :
La compagnie d'assurance paie le capital-décès. Aucune disposition n'a lieu.
Aucun gain sur police n'est calculé.
Le bénéficiaire (la société pour les polices corporatives) reçoit le capital-décès libre d'impôt.
La société distribue le solde du CDC comme dividendes en capital libres d'impôt aux actionnaires résidents canadiens.
Implications pratiques
Conserver jusqu'au décès. Le rachat déclenche un impôt environ deux fois supérieur à ce qu'un gain en capital sur un placement comparable produirait.
Préférer les prêts avec nantissement aux avances sur police. Un prêt tiers avec nantissement n'est pas une disposition. Une avance sur police oui, et devient imposable au-delà du PBR.
Attention aux transferts. Déplacer une police d'une entité à une autre (société à actionnaire, entre sociétés, à une fiducie) est une disposition avec des règles d'évaluation spécifiques.
Planifier pour la baisse du PBR. Le crédit CDC grandit à mesure que le PBR baisse, ce qui est bon pour les résultats successoraux. Mais la même dynamique signifie que le rachat tard dans la vie produit le plus grand gain sur police.
Foire aux questions
Une avance sur police est-elle toujours un événement imposable?
Pas nécessairement. En vertu du paragraphe 148(9), une avance sur police est traitée comme disposition partielle. La portion de l'avance jusqu'au PBR est libre d'impôt (parce que les primes ont été payées avec des dollars après impôt). La portion au-dessus du PBR est imposable comme gain sur police, 100 % incluse dans le revenu. Les remboursements de l'avance (jusqu'au montant déjà imposé) sont déductibles.
Que se passe-t-il si la société est liquidée?
Une liquidation est une disposition de la police. La société est généralement réputée disposer de la police à sa valeur de rachat, déclenchant un gain sur police égal à la VR moins le PBR. La police peut être transférée à un actionnaire comme distribution en nature, mais c'est aussi une disposition qui peut déclencher des conséquences fiscales supplémentaires (un avantage conféré à l'actionnaire égal à la juste valeur marchande de la police, pas seulement la VR).
Comment connaître le PBR de ma police?
L'assureur est responsable de calculer et suivre le PBR de la police et peut fournir le chiffre actuel sur demande. L'illustration de la police au moment de l'émission montre aussi le PBR projeté année par année. Le PBR change au fil du temps : les primes payées l'augmentent, le CNAP le réduit, les avances sur police le réduisent dollar pour dollar, et les remboursements d'avances le restaurent jusqu'au montant précédemment réduit.
Un gain sur police peut-il être compensé par une perte en capital?
Non. Un gain sur police est un revenu de bien sous le paragraphe 148(1), pas un gain en capital, donc il ne peut être compensé contre des pertes en capital.
Le CNAP qui réduit le PBR affecte-t-il ce calcul?
Oui, et c'est la raison principale pour laquelle les polices matures produisent de gros gains sur police au rachat. Le CNAP (coût légiféré de l'assurance pure) réduit le PBR chaque année. Pour les polices détenues longtemps, le CNAP cumulé dépasse souvent les primes cumulées, ce qui signifie que le PBR peut approcher zéro tard dans la vie de la personne assurée. À ce point, 100 % de la valeur de rachat devient un gain sur police si la police est rachetée.
Y a-t-il des événements de disposition qui ne sont PAS imposables?
Oui, trois importants. D'abord, le décès de la personne assurée est spécifiquement exclu de la définition de disposition, donc le capital-décès est reçu libre d'impôt. Ensuite, une cession en garantie à une banque (mettre la VR en garantie pour un prêt tiers) est spécifiquement exclue en vertu du 148(9). Troisièmement, certains roulements entre entités liées dans des circonstances spécifiques peuvent reporter le gain.
Prochaines étapes
Trois implications pratiques découlent des règles sur le gain sur police :
Conserver jusqu'au décès. Les polices corporatives de VEP sont presque toujours conservées jusqu'au décès parce que le rachat produit un gain sur police imposé à 100 %, alors que le capital-décès est reçu libre d'impôt ET génère un crédit CDC.
Utiliser les prêts avec nantissement, pas les avances sur police. Un prêt tiers avec nantissement ne déclenche pas de disposition. Une avance sur police oui (au-delà du PBR).
Ne pas transférer une police entre entités à la légère. Les transferts sont des dispositions avec des règles d'évaluation spécifiques.
Avant toute décision de rachat, rachat partiel, transfert ou avance sur une police corporative significative, obtenez un calcul fiscal projeté de votre CPA ou fiscaliste.
Résumé
Un gain en capital inclut 50 % du gain dans le revenu imposable. Un gain sur police (le montant imposable déclenché lorsqu'une police d'assurance-vie est rachetée, partiellement rachetée, ou emprunte au-delà de son PBR) inclut 100 %. Les polices d'assurance-vie sont spécifiquement exclues des biens en immobilisation selon le sous-alinéa 39(1)a)(iii), donc le taux d'inclusion des gains en capital ne s'applique jamais. Conséquence pour les polices corporatives : racheter une police mature peut produire une facture fiscale deux fois plus élevée que vendre un placement comparable.
Sources canadiennes faisant autorité
Le contenu de cette page reflète, résume ou s'appuie sur les autorités publiques suivantes en matière de réglementation et de fiscalité. Consultez les sources primaires pour les règles définitives.
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Considérations fiscales :
Les règles fiscales sont complexes et sujettes à changement
Les stratégies et les avantages dépendent de vos circonstances spécifiques, de votre province et de la structure de votre entreprise
Consultez toujours un CPA qualifié avant de mettre en œuvre toute stratégie fiscale
Des variations provinciales dans les taux et les règles peuvent s'appliquer (des différences existent entre le Québec et l'Ontario)
Le traitement fiscal passé ne garantit pas le traitement futur
Divulgation des risques d'investissement :
Investir comporte des risques, y compris la perte possible du capital
Il n'y a aucune garantie qu'une stratégie d'investissement atteindra ses objectifs
Les valeurs des placements fluctuent avec les conditions du marché, et vous pouvez recevoir moins que votre investissement initial
L'efficacité fiscale est un facteur ; le risque, les frais et les rendements totaux comptent tous
Le rendement passé ne garantit pas les résultats futurs
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Les illustrations d'assurance montrent des valeurs projetées basées sur des hypothèses qui peuvent ne pas être garanties
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